Szakértői elemzés
A kockázatkezelés egyik alapelve, hogy diverzifikáljuk a portfóliót. Az energiaszektorban egy remek eszköz erre, ha különböző termékekkel előre fixáljuk a várható fogyasztást, keresletet.
Néhány héttel ezelőtt villamosenergiára elkészült egy backwardation poszt, amit most a gázzal egészítünk ki.
A helyzet hasonló, az utóbbi évek alapján megéri előre vásárolni FY3 (front year 3, azaz 3 naptári évre előre) terméket a DA (day-ahead, másnapi) termékhez képest.
A fy árak a realizált SPOT árak százalékában
Ami érdekesség a villamosenergia szektorhoz képest, hogy az adott napon jegyzett DA és FY árak között sokkal erősebb a korreláció a TTF piacán: 0,91 az elmúlt 4,5 évben (0,84 a HUDEX – HUPX között).
Forward jegyzések és DAM átlag azonos időszakra vetítve
Az elemzést írta: Tóth Eszter Lilla
2025.05.26.